Эль получает разрешение от Гаева на посещение дома Врангеля во время празднования именин его сына Пети. Яша должен обеспечить её безопасный отход после убийства. В день торжества Эль подвергается унизительной процедуре личного досмотра
1-я серия
1920 год, Севастополь. Красная шпионка Эль Феррари получает задание убить барона Врангеля. Всё усложняется, когда в дело вмешивается немецкий журналист, а на самом деле агент британской разведки Макс Эрмлер.
2-я серия
Врангель просит британцев дать уголь для флота и предлагает расплатиться золотом. Эль знакомится с Игнатием Ковровым, руководителем крымского подполья. После конной прогулки с Варей и Спесивцевым она узнает о приказе Врангеля перевезти золото из Симферополя в Севастополь.
3-я серия
Подручный Макса Каневский следит за Эль, он уже обнаружил место их встреч с Ковровым в книжном магазине, о чем докладывает Эрмлеру. Сама Феррари решает порвать с Максом, думая, что это он решил подставить ее и подбросил ей труп связного. Но Эрмлер отрицает это и предлагает договориться, он не хочет отпускать Эль. Или это часть его хитрого плана?
4-я серия
Ориентируясь на добытые у итальянского связного координаты стоянок подводных лодок, красные готовят план-перехват. Но на месте оказывается, что это не те стоянки! А подводные лодки успешно взорваны Эрмлером. Он вновь путает все планы: неожиданно вскрывает карты, говорит Эль о том, что они должны быть вместе и предлагает сбежать с ним в Европу.
5-я серия
Макса сдает один из подельников, ему выписан смертный приговор. Эль выторговывает у Урицкого сутки и прощается с любовником... На борту яхты Врангеля 'Лукулл' готовится прием в честь английского консула. Гаев продолжает копать под Феррари. Благодаря Варе Спесивцевой Эль все же попадает на палубу, где видит Макса, спокойно фотографирующего гостей. Эль заманивает Макса в каюту, где ее помощник обезвреживает его. Улучив момент, Эль подливает яд в бокал Врангеля.
6-я серия
Из столицы приходит срочная радиограмма от Менжинского: золото сдать белым, покушение на Врангеля отменить. В последнюю секунду Эль выбивает бокал из рук барона... Каневский крадет у Макса компромат на Феррари и продает его Гаеву. Теперь у Гаева в руках неопровержимые улики. Макс узнает про сделку Каневского с Гаевым и пытается выкупить Эль, но Гаев непреклонен. Яша, не дожидаясь распоряжения сверху, организует операцию по спасению Эль, но она уже переведена в другое место. Во время перевозки Эль пытается бежать. Голос Макса приводит ее в чувство.
7-я серия
Врангель получает последние сводки с фронта — белые несут колоссальные потери. Барон командует отступление. Раны на спине Эль сильно воспалены, до Турции она не дотянет. Макс уходит за лекарствами. На обратном пути он натыкается на Гаева и убивает его. Но напрасно, в каюте Эль уже нет, корабль отчаливает...
8-я серия
Эль устраивает похищение Джуди и заставляет Макса не только не мешать, но и сотрудничать с ней в деле похищении золота. На самом деле это входило в изначальный план Эрмлера. Британцы не хотят открыто бросать белых, но с красными им надо налаживать отношения.
9-я серия
Максу оказывается перед выбором — согласиться на миссию в Америке или возглавить резидентуру в Германии. Эрмлер и Джуди покупают два билета до Нью-Йорка первым классом, в каюте для новобрачных. Это их новая легенда. Об этом докладывают Урицкому.
10-я серия
Издательство Феррари в Берлине работает как прикрытие. Яша всерьез увлекается местными авангардными поэтами и даже заводит дружбу с самыми яркими из них — Терниковым и Даго. Инженер Отто Бухвальд приезжает на встречу к Эль и привозит первую партию чертежей, но тут в дело вмешивается Джуди.
11-я серия
Воспользовавшись увлеченностью Гюнтера идеями фашистской Италии, Эль выдает себя за сторонницу Муссолини. Макс подсовывает красным фальшивые чертежи вместо настоящих. Когда об этом узнают в Москве, операцию приказывают свернуть. Английский консул решает отпустить Джуди и проследить за ней, но та идет не к Максу.
12-я серия
Эль вместе с молодым агентом Петренко садится в поезд до Варшавы. Их новая легенда — мать и сын едут на лечение в Польшу. Урицкий отправляет Яшу к Гюнтеру, чтобы забрать последние чертежи и не выдать противнику, что они уже в курсе подмен. Но Гюнтер, решивший убить жену за предательство, срывает их план.
Трейлер 1